Vermögensverwalter / Portfoliomanagement

Aus den ersten drei Bausteinen (Nachhaltigkeitsansatz – Anlageuniversum – Beirat – ergibt sich das Anlageuniversum, bestehend aus 50 Aktien, die alle ethisch–nachhaltigen Kriterien und die ökonomischen Eckdaten hinsichtlich Region und Marktkapitalisierung erfüllen.

Dieses Portfolio definiert den GCX Global Challenges Index (WKN A0MEN2) der Börsen Hamburg Hannover und existiert seit September 2007.

Aus dem Index wird eine Vermögensverwaltung

Vergleich 09.2007 bis 24.03.2017

DAX GCX Index Geneon GCX Select

GCX GCX Select DAX

(Dax Performanceindex, GCX Index WKN A0MEN2, Geneon GCX Select: Simulationsrechnung)

Allein die Auswahl der Aktien nach den o.a. ethischen Nachhaltigkeitskriterien bewirkt eine deutlich bessere Performance als der Markt. Ohne jegliches Management des Vermögensverwalters. Zu sehen an der brauen Kurve (GCX Index). Durch aktives Management und eine weitere Selektion der Aktien lässt sich die Performance weiter nachhaltig verbessern. (Grüne Kurve, Geneon GCX Select)

In Zahlen ausgedrückt ergeben sich beeindruckende Unterschiede. Der Dax hatte in 9 ½ Jahren eine Performance von +58% bei einem zwischenzeitlichen Rückschlag von 37% (Tiefstand in 2008).

Der Index ohne aktive Absicherungskonzepte entwickelte sich mit +115% fast exakt doppelt so gut bei gleichem Rückschlagspotential.

Das vermögensverwaltende Konzept dagegen erreicht im Vergleichszeitraum eine Performance von 167% bei halbierter Volatilität.

Erreicht wird dies durch mehrere Faktoren, die ineinander greifen:

  1. Basis ist das Portfolio des GCX Index. Dieser stellt das Anlageuniversum dar.
  2. Aus diesen 50 Aktien werden im März und September die 40 stärksten Werte selektiert
  3. Innerhalb der 40 Aktien werden (im Gegensatz zum GCX Index) kleinere Werte tendenziell stärker gewichtet
  4. Halbjährlich erfolgt das Rebalancing, die Neubewertung der 40 stärksten Aktien und ein evtl. notwendiger Austausch wegen Verletzung der ethisch–nachhaltigen Kriterien.
  5. In starken Abwärtsphasen wir das Depot abgesichert